Piyasalara analitik bakış

Dün Ne Oldu…

Güne pozitif başlayan ve gün içerisinde yatay seyirle hareket eden BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen alımların etkisiyle %1,39 kazançla 2.684,46 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,64 ve Sınai Endeks %1,06 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 63 baz puan azalarak %21,35 seviyesine,10 yıllık tahvil faizi 33 baz puan azalarak %16,48 seviyesine geriledi. Güne 17,95 sınırının üzerinde başlayan Dolar/TL 18,05 seviyesine kadar yükselirken, Euro/TL 18,19-18,34 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 767,7 seviyesinden işlem gördü.

Tüketici fiyatları Temmuz’da bir önceki yılın aynı dönemine göre %79,60 artış kaydetti. Böylelikle yıllık tüketici enflasyonu 1998 yılından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. TÜİK verilerine göre aylık fiyat artışı Temmuz’da %2,37 oldu. Çekirdek enflasyon göstergesi ise %61,69’a yükseldi. Enerji fiyatlarındaki artışın etkisiyle Temmuz’da yıllık bazda en hızlı artış yaşayan ana harcama grubu %119,11 ile ulaştırma oldu. Ulaştırma grubunu %94,65 ile gıda ve alkolsüz içecekler, %88,35 ile ev eşyası takip etti. Aylık bazda bakıldığında en yüksek artış %6,98 ile sağlık, %6,85 ile alkollü içecekler ve tütün ve %4,50 ile eğlence ve kültür grubunda yaşandı. Üretici fiyatlarında yükseliş ivmesi de Temmuz’da hız kesmedi. Üretici fiyat endeksi Temmuz’da bir önceki yılın aynı dönemine göre %144,61 arttı. Üretici fiyatlarında aylık artış ise %5,17 gerçekleşti.

Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati enflasyonun engellenmesi yönünde önemli adımlar attıklarını ve son iki aydır da piyasanın bunu hissettiğini belirtirken Ağustos’ta enflasyonun bir miktar daha düşük olacağını açıkladı. Nebati, geçen haftadan itibaren Türkiye’ye para akışının hızlandığını, bundan sonra da devam edeceğini söylerken gelen ve gelecek olan doğrudan yatırımlarla, ülkenin cari açığının da tamamen karşılanmış olacağını belirtti. Kur korumalı sistemde toplanan paranın 1,1 trilyon lirayı aştığını bildiren Nebati, bu enstrüman sayesinde insanların dolara yönelmesini engellediklerini kaydetti.

Temmuz’da dış ticaret açığı %144,5 oranında artarak 10,58 milyar dolar oldu. Ticaret Bakanlığı’ndan yapılan açıklamaya göre, Temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre; ihracat %13,4 oranında artışla 18 milyar 550 milyon dolar, ithalat %40,8 oranında artışla 29 milyar 132 milyon dolar oldu. 2022 yılı Ocak-Temmuz döneminde ise geçen yılın aynı dönemine göre, ihracat %19,1 oranında artışla 144 milyar 417 milyon dolar, ithalat %40,7 oranında artışla 206 milyar 399 milyon dolar olarak gerçekleşti.

ABD Borsaları Çin-Tayvan geriliminin hafiflemesi ve iyi gelen ekonomik verilerle birlikte günü %1’i aşan değer kazançlarıyla tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,29 yükselişle 32.812,50 puana, S&P500 Endeksi %1,56 yükselişle 4.155,17 puana ve Nasdaq Endeksi %2,59 kazançla 12.668,16 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.

ABD’de Hizmet, üretim ve tedarik sektörlerindeki canlı durumu gösteren PMI rakamları açıklandı. Hizmet PMI 47,3 ile hem daralma bölgesine girdi hem de son iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Tedarik PMI Haziran’a göre sınırlı yükseliş gösterse de 50,0 büyüme eşiği altında kalmaya devam etti. ISM imalat dışı PMI 4 aylık düşüşün ardından Temmuz’da 56,7’ye yükseldi.

OPEC+ ülkeleri, günlük petrol üretiminin 100 bin varil artırılmasına karar verdi. Bu rakam, son aylardaki üretim artış rakamlarının oldukça altında. Temmuz ve Ağustos aylarında grup petrol üretimini günlük 600 bin varilin üzerinde artırmıştı. Toplantı sonrası petrol fiyatları gün içi en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya Borsalarında alıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,04 ekside. Dolar/TL 17,93, Euro/TL 18,27 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 106,37 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,01663 seviyesinde. Brent tipi petrolün varili 96,88 dolardan işlem görüyor. Altının onsu 1.770,70 dolardan ve gramı ise 1.021,19 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde TCMB” Aylık fiyat gelişmeleri” ile ilgili değerlendirmesi takip edilirken, yurt dışında ABD’de işsizlik Başvuruları takip edilecek. Ayrıca, İngiltere Merkez Bankası faiz kararı piyasaların odağında olacak.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

6,20x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,0x olan 5 yıllık ortalamasına göre %22,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Haziran ayında %4,95 artan TÜFE’nin Temmuz 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %3,40, Ağustos ayında %2,88, 2022 yılı sonunda %69,94 ve 12 ay sonrasında %40,23 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,99, 12 ay sonrasında ise 20,92 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 37,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 24,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %3,6 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,00 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri

GLBMD  şirket paylarına 2 Eylül’e kadar açığa satış ve kredili işlem yasağı getirildi.

Rapor için Tıklayınız

https://www.bmd.com.tr/page/rapor_detay/5709/piyasalara-analitik-bakis-04.08.2022.htm

Kaynak BMD
Hibya Haber Ajansı