Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu…

Güne hafif alıcılı başlayan ve seans içinde karışık bir görüntü sergileyen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen alımların etkisiyle yükselişe geçerek 8.577,35 ile rekor tazelerken günü %0,26 artışla 8.496,66 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,06 ve Sınai Endeks %0,42 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 24 baz puan azalarak %43,27 ve 10 yıllık tahvil faiz 20 baz puan azalarak %26,51 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 30,27-30,38 ve Euro/TL 32,66-33,08 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 325,4 oldu.

TÜİK ile Ticaret Bakanlığı iş birliğiyle genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; 2023 yılı Aralık ayında, ihracat yıllık %0,4 artarak 23 milyar dolar, ithalat %11,0 azalarak 29,4 milyar dolar oldu. Böylece dış ticaret açığı, %37,8 azalarak 6,4 milyar dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı %79,2'ye yükseldi. Dış ticaret açığı 2023 yılı Ocak-Aralık döneminde ise %3,2 azalarak 106 milyar dolara geriledi.

TÜİK verilerine göre turizm geliri, 2023 yılının son çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %6,8 artarak 12,3 milyar dolar olurken, 2023 yılının tamamında ise bir önceki yıla göre %16,9 artarak 54,3 milyar dolara yükseldi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, İstanbul Sanayi Odası (İSO) Meclisi'nin 2024 yılı ilk olağan toplantısında yaptığı konuşmada, uygulanan ekonomi politikasının siyasi sahipliği olan bir program olduğunu ve geçici bir heves olmadığını söyledi. Finansman modelleri konusunda sunum yapan Şimşek, kaynakların nitelikli sanayiye, verimli alanlara etkin bir şeklide kanalize edilmesi için fiyat istikrarının gerekli olduğunu belirterek, bunun sağlanması için sanayicinin desteğinin önemli olduğunu belirtti. Ana hedefin fiyat istikrarı olduğunu belirten Şimşek, fiyat istikrarının olmadığı bir yerde öngörülebilirlikten bahsedilemeyeceği değerlendirmesini yaptı.

ABD Borsaları, Fed Başkanı Powell’ın Mart ayında indirim beklemediklerine ilişkin açıklamaları sonrası günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,82 azalarak 38.150 puana, S&P500 Endeksi, %1,61 azalışla 4.846 puana ve Nasdaq Endeksi, %2,23 kayıpla 15.164 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle kapattı.

ABD Merkez Bankası (Fed), yılın ilk toplantısında politika faizini beklentiye paralel değiştirmeyerek %5,25-5,50 aralığında sabit bıraktı. Fed, böylece faizi 4. toplantıda da değiştirmeyerek 22 yılın zirvesinde bıraktı.  Para politikası metninden yetkililer enflasyonun hala bankanın %2’lik hedefinin üzerinde seyrettiğini belirterek henüz faiz indirimi planı olmadığı mesajı verdi.

Fed Başkan Jerome Powell, faiz kararı sonrası düzenlediği basın toplantısında “Politika faizi muhtemelen zirvede, ekonominin de beklendiği gibi seyretmesi durumunda, bu yıl faiz indirimlerine başlamanın uygun olacağına inanıyoruz" dedi. Powell, Mart ayında faiz indirimi beklemediklerini, Fed’in Mart’a kadar faiz indirimi konusunda yeterli güvene sahip olamayacağını belirtti. Enflasyonun yavaşladığı ancak hala yüksek olduğu söylemini yineleyen Powell, politika faizinin kısıtlayıcı seviyede olduğunu belirterek parasal sıkılaştırmanın enflasyon üzerindeki etkisini gördüklerini ifade etti.

ABD'de ADP özel sektör istihdamı, Ocak ayında piyasa beklentilerinin altında 107 bin kişi arttı. Beklenti 145 bin artış olması yönündeydi.

Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Ocak ayında aylık %0,2 artarken, Aralık ayında %3,7 olan yıllık enflasyon, Ocak ayında %2,9 oldu. 

Bugün ne bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL 30,36 ve Euro/TL 32,88 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,7 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,08 sınırında. Brent tipi petrol 80,6 dolardan, altının onsu 2.043,7 dolardan ve gramı ise 1.995,6 liradan alıcı buluyor. 

Bugün yurt içinde imalat sektörü PMI ile TCMB’nin yayınlayacağı 25 Ocak tarihli (PPK) toplantı özetini takip edilecek. Yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD imalat sektörü PMI verileri ön plana çıkıyor. Ayrıca İngiltere Merkez Bankası (BoE) faiz kararını açıklayacak.

Uzun vadede ne bekliyoruz…

Aralık ayında %2,93 artan TÜFE’nin Ocak 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %5,41, Şubat ayında %3,51, 2024 yılı sonunda %42,04 ve 12 ay sonrasında %39,09 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,00 ve 12 ay sonrasında ise 40,64 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,4 milyar dolar, 2025 yılında ise 33,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,9 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,54 olması beklenmektedir.

Kaynak BMD Araştırma

Hibya Haber Ajansı