Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu…

Güne pozitif başlayan ve seans genelinde alıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %1,83 kazançla gün içinde gördüğü en yüksek seviye olan 7.547,84 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,62 ve Sınai Endeks %1,41 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 30 baz puan artarak %41,11 ve 10 yıllık tahvil faizi 52 baz puan artarak %26,80 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL, 29,66-29,82 ve Euro/TL 32,50-32,77 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 308,2 oldu.

TCMB’nin Aralık ayına ilişkin fiyat gelişmeleri değerlendirmesinde enflasyonun 2023 yılını %64,77 ile son Enflasyon Raporu’nda sunulan tahminin orta noktasının altında tamamladığı belirtildi. Yıllık enflasyon temel mal ve hizmet gruplarında sınırlı yükselirken, enerji ve gıda gruplarındaki artışın daha belirgin olduğunu belirten TCMB, enerji grubunda akaryakıt fiyatlarında gerçekleşen düşüşün sınırlı olduğunu ifade etti. Aralık ayında üretici fiyatları aylık artışı enerji grubu kaynaklı olarak yavaşlarken yıllık üretici enflasyonu düşük bazın da etkisiyle yükseldiğini belirten TCMB, enflasyonun ana eğilimi, bir önceki aya kıyasla görece yatay bir seyir izleyerek, Enflasyon Raporu’nda öngörülenden daha ılımlı bir görünüme işaret ettiğinin altını çizdi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Dünyada 2024'te daha sıkı para politikasından daha gevşek bir para politikasına doğru evrileceğiz. 2023'te Türkiye'de ekonomik büyüme güçlü seyretti. AB'deki kademeli toparlanma ihracat beklentilerine olumlu yansıyacaktır" dedi. 2024 yılının programın sonuçlarının aldığı, ilerleme sağladığımız bir yıl olacağını belirten Şimşek, OVP ile uyumlu ama yüksek bir enflasyonun var olduğunu dile getirdi. Şimşek, para politikasının TCMB’nin uhdesinde bir konu olduğunu belirterek parasal sıkılaşmanın enflasyonu çıpalayacak noktaya çıkacağını ve bir süre sıkı kalacağını belirtti.

TCMB toplam rezervleri, 29 Aralık 2023 tarihi itibarıyla biten haftada toplam rezervler 4,4 milyar dolar azalarak 141 milyar dolara geriledi. Brüt döviz rezervleri, 4,7 milyar dolar azalarak 92,8 milyar dolar oldu. Net rezervleri 5,2 milyar dolarlık düşüşle 34,9 milyar dolara gerilerken, swap hariç net rezervi de 1,1 milyar dolarlık gerilmeyle eksi 37,5 milyar dolar oldu.

ABD Borsaları günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,03 artışla 37.440 puana yükselirken, S&P500 Endeksi, %0,34 azalarak 4.698 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,56 kayıpla 14.510 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle kapattı.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları, 30 Aralık ile biten haftada 202 bin oldu. Beklenti 219 bin olması yönündeydi. ABD'de ADP özel sektör istihdamı, Aralık ayında 164 bin arttı.  ABD'de hizmet sektörü satınalma yöneticileri endeksi (PMI), Aralık ayında 0,6 puan artışla 51,4'e yükselirken, imalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI, 0,2 puan artarak 50,9 değerini aldı.

Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da Aralık ayında hizmet sektörü PMI, 49,3 seviyesine yükselirken, bileşik PMI 47,4 oldu. İngiltere’de hizmet sektörü PMI 53,4 ve bileşik PMI 52,1 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise hizmet sektörü PMI beklentilerin üzerinde 48,8 olurken, bileşik PMI 47,6 değerini aldı. PMI verilerinde 50 seviyesinin üstü büyümeye, altı ise daralmaya işaret ediyor.

Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Aralık ayında aylık %0,1 artarken, 2023 yılı Kasım ayında %3,2 olan yıllık enflasyon, Aralık’ta %3,7’e yükseldi.

Bugün ne bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 29,84 ve Euro/TL 32,63 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,5 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0930 sınırında. Brent tipi petrol 78 dolardan, altının onsu 2.041 dolardan ve gramı ise 1.958,6 liradan alıcı buluyor.   

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken, yurt dışında Almanya’da perakende satışlar, Euro Bölgesi’nde enflasyon ve ABD’de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek.

Uzun vadede ne bekliyoruz…

Aralık ayında %2,93 artan TÜFE’nin Aralık 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %4,86 ve 12 ay sonrasında %41,23 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 12 ay sonrasında ise 39,46 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 45,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 34,3 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,2 ve %3,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %43,76 ve 12 ay sonrasında ise %36,65 olması beklenmektedir.

Kaynak BMD Araştırma

Hibya Haber Ajansı