ABD on yıllık tahvil faizi

ABD on yıllık tahvil faizindeki hareketlerle yön bulmaya çalışan borsalarda, dün faizin tekrar %3’ün üzerine çıkmasıyla satış görüldü. S&P500 endeksi %1,08 oranında düşüş kaydetti. Bu sabah ise vadelilerde yatay bir görüntü var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise yaklaşık %0,5 düşüyor. Küresel piyasaların yönünü belirleyecek gelişme ise yarın ABD’de açıklanacak enflasyon verisi olacaktır. Veri öncesinde yön arayışı sürebilecekken, bugünkü ECB toplantısı da kısmi oynaklık yaratabilir. Faiz artış sinyalinin verilmesi beklenen toplantıda, daha şahin bir mesaj verilmesi durumunda parite üzerinden risk iştahı biraz toparlanabilir. Yurtdışı piyasalar ECB ve ABD enflasyonunu beklerken, yurtiçinde risk primimizde yükseliş devam ediyor. 5 yıllık CDS dün 30 baz puan artarak 769 baz puan çıktı. BIST100 endeksi ise %4,07 oranında düşüş kaydetti. Sert düşüşün ardından endeksin güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Gün içerisinde ise kredili işlemlerde yapılacak pozisyon ayarlamaları nedeniyle dalgalanma boyutu yüksek olabilir.   
 

*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
  

MAKROEKONOMİ

OECD tarafından Küresel Ekonomik Görünüm Raporu yayınlandı. Raporda, Rusya ve Ukrayna savaşının, ekonomik toparlanmayı yavaşlattığı ve küresel çapta enflasyonist baskıları artırdığı, bunun yanında Çin’in uyguladığı sıfır Covid politikasının ve arz zinciri sıkıntılarının da etkisiyle küresel ekonomiyi daha yavaş büyüme ve artan enflasyon sürecine yönelttiği belirtildi. Ayrıca politika faiz oranlarındaki keskin artışların da büyümeyi öngörülenden daha fazla yavaşlatabileceği belirtilmekte.

• Ayrıca yüksek gıda ve enerji fiyatları ile tedarik zincirindeki sıkıntıların sürmesinin enflasyonu öngörülenden daha yüksek seviyelere ulaştırabileceğine işaret edilmekte. Özellikle enflasyonist baskıların, daha yüksek enflasyon beklentilerinin merkez bankası hedeflerinden uzaklaşması ve sıkı işgücü piyasalarında daha hızlı ücret artışına yansıması riskleriyle birlikte, beklenenden daha güçlü olabileceği ifade edilmekte.
• Bunun yanında, tedarik zinciri sıkıntıları, emtia fiyatları kaynaklı baskılar ve artan faiz oranlarının etkisinin 2023 yılı boyunca hissedileceği belirtilmekte.
• Bu kapsamda OECD, küresel ekonomik büyüme tahminini, aralık ayında yayınladığı bir önceki raporuna göre, 2022 yılı için %4,5’ten %3’e ve 2023 yılı için %3,2’den %2,8’e aşağı yönlü revize etti.
• Türkiye için 2022 yılı büyüme tahmini ise %3,3’ten %3,7’ye yukarı yönlü revize edilirken, 2023 yılı için %3,9’dan %3’e çekildi. Ayrıca Türkiye’de 2022 yılı için yıllık ortalama TÜFE tahmini %23,9’dan %72’ye ve 2023 yılı tahmini ise %21,7’den %38,9’a yükseltildi. Çekirdek enflasyon tahminleri ise, 2022 yılı için %21,6’dan %58,9’a ve 2023 yılı için %21,4’ten %38’e revize edildi. İşsizlik oranı tahmini ise 2022 yılı için %12,5’ten %11,8’e, 2023 yılı için %12,6’dan %11,8’e revize edildi. Cari denge/GSYH oranı tahmini ise 2022 yılı için -%1,7’den -%4,8’e, 2023 yılı için -%1,6’dan -%4,4’e revize edildi.

Euro Bölgesi’nde, yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyüme nihai verisi takip edildi. Bölgede büyüme yılın ilk çeyreğinde çeyreklik bazda %0,3’ten %0,6’ya yukarı yönlü revize edilirken, yıllık büyüme ise %5,1’den %5,4’e çekildi. Net ihracat ve artan stoklar büyümenin belirleyicileri oldu. Bununla birlikte, Rusya ve Ukrayna arasındaki krizin devam etmesi ve emtia fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskının etkili olmayı sürdürmesi ve bu durumun, arz kısıtlarına ve artan belirsizliğe neden olmasıyla Euro Bölgesi’nin ekonomik görünümü baskı altında. Bu kapsamda, Avrupa Komisyonu da 2022 için Euro Bölgesi’ne ilişkin bu yıl için GSYH büyümesini %4’ten %2,7’ye ve 2023 için %2,7’den %2,3’e aşağı yönlü revize ederken, Dünya Bankası ise Euro Bölgesi’ne ilişkin büyüme tahmini 2022 yılı için %4,2’den %2,5’e ve 2023 yılı için %2,1’den %1,9’a aşağı yönlü revize etmişti.

Yurt içinde ise, mayıs ayına ilişkin DHMİ uçuş istatistikleri açıklandı. Mayıs ayında DHMİ verilerine göre dış hat yolcu sayısında aylık bazda %38,8, yıllık ise %259,3 oranında güçlü artış gözlendi. İç hat yolcu sayısı ise aylık %34,2 artarken, yıllık artış hızı ise %133,2 seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu veri, özellikle artan jeopolitik risklere karşın salgın kısıtlamalarının küresel çapta gevşetilmesiyle artan mobilitenin olumlu etkisini yansıtmakla birlikte, jeopolitik risklerin milliyetlere göre gelen yabancı ziyaretçi sayısı üzerindeki etkisini Kültür ve Turizm Bakanlığı’nın yayınlayacağı mayıs ayına ilişkin istatistiklerde göreceğiz.

             Kaynak: DHMİ.
Ayrıca İSO Türkiye imalat sektörü ihracat iklimi endeksi, mayıs ayında 1,2 puan azalışla 53,2 seviyesine geriledi ve böylece ocak ayından bu yana en düşük seviyede gerçekleşerek imalat sektörünün yurt dışı talep koşullarında iyileşme hızında kısmi yavaşlamaya işaret etti.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

Bugün piyasaların odak noktasında, TSİ 14.45’te ECB’nin Para Politikası Kurulu Toplantısı ve TSİ 15.30’da ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması olacak. Bugünkü toplantıda faiz artırımı olmayacaktır, fakat temmuz ayıyla birlikte faiz artırımına başlanacağına dair ECB yetkilileri tarafından mesajlar verildiği gözlenmekte. Kısaca son dönemde üyeler faiz artırımı konusunda hemfikir fakat 25 baz puan mı 50 baz puan mı olacağı ve faiz artırım patikasına yönelik özellikle Lagarde’ın basın toplantısında vereceği mesajlar önemli olacaktır. Ayrıca enflasyon ve büyüme projeksiyonları da faiz patikasına yönelik sinyal verecektir.

Ayrıca ABD tarafında, 4 Haziran haftasına ilişkin yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi takip edilecek. ABD’de 28 Mayıs haftasına ilişkin yeni işsizlik maaşı başvuruları, 211 bin kişiden 200 bin kişi seviyesine gerilemişti ve düşük seviyelerdeki seyrini sürdürerek istihdam piyasasındaki olumlu seyrin sürdüğüne işaret etmişti. 4 Haziran haftasına ilişkin yeni işsizlik maaşı başvurularının ise hafif artışla 207 bin kişi seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.

• Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK’nın yayınladığı günlük verilerden de bakıyoruz. 3 Haziran haftasında toplam DTH miktarı 1,2 milyar USD (bireysel 0,08 milyar USD düşüş ve kurumsal 1,28 milyar USD artış) arttı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %58,2’den %58,6’ya yükseldi. TL kredilerde haftalık %1,55 artış, YP kredilerde %0,35 artış, toplam kredilerde ise kur etkisinden arındırılmış bazda baktığımızda %1,07 artış görmekteyiz.
• TCMB Analitik Bilanço verilerine göre, 3 Haziran haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. Toplam rezervin 0,1 milyar USD azalarak 102,8 milyar USD’ye, net uluslararası rezervin 1,6 milyar USD azalarak 10,6 milyar USD seviyesine gerilediğini öngörmekteyiz.

ŞİRKET HABERLERİ 

Kontrolmatik Teknoloji (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirketin, 750mn TL kayıtlı sermaye tavanı dahilinde 38,1mn TL olan çıkarılmış sermayesinin, tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 161,9mn TL (%425,45 oranında) artırılarak 200mn TL’ye çıkarılmasına, iç kaynaklardan karşılanacak olan 161,9mn TL tutarındaki sermayenin; 59,3mn TL tutarındaki kısmının hisse senetleri ihraç primlerinden ve 102,6mn TL tutarındaki kısmının kar yedeklerinden karşılanmasına, sermaye artırımı nedeniyle ihraç edilecek payların, Şirket sermayesine iştirak oranlarına göre mevcut pay sahiplerine bedelsiz olarak Sermaye Piyasası Mevzuatı’nın kaydi sisteme ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde usulüne uygun şekilde dağıtılmasına ve bu amaçla çıkarılacak payların hak sahiplerinin hesaplarına kaydedilmesini teminen Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.’ye başvurulmasına karar verildiği açıklanmıştır.

Koza Altın (KOZAL, Sınırlı Negatif): Şirket, Ankara 24.Ağır Ceza mahkemesinin 2020/20 E. Sayılı davası ile ilgili KAP’a şu bildirimi yapmıştır : “Bilindiği üzere Şirketimiz 05.07.2021 tarihinde, Ankara 24.Ağır Ceza mahkemesinin 2020/20 E. Sayılı davası hakkında, ilgili davanın 08.06.2022 tarihine ertelendiğini KAP’ ta açıklamıştı. İlgili davaya ilişkin olarak bugün gerçekleşen duruşma neticesinde, Ankara 24.Ağır Ceza mahkemesi tarafından; Sanıklar hakkındaki yakalama ve yoklukta tutuklama kararlarının devamı ile infazının beklenilmesine, Koza Holding ve Koza İpek Holding A.Ş vekillerinin bağlı iştirak şirketler yönünden katılma taleplerinin atılı suçlardan doğrudan doğruya zarar görme ihtimaline binaen kabulüne, Sanıklar vekilinin yargılamaya konu dava ile ilgili olarak Amerika merkezli uluslararası yatırım anlaşmazlıkları çözüm merkezinin almış olduğu ceza davalarının durdurulmasına ilişkin kararın nazara alınması talebinin Ankara 24. Ağır Ceza Mahkemesi’nin 2017/44 esas sayılı dosyasında karar verilmekle bu hususta yeniden karar verilmesine yer olmadığına, Duruşmanın 15/12/2022 tarihine ertelenmesine karar verilmiştir.”  Haber sonrasında hareketlenen Koza Altın hisseleri dün %8,11 oranında düşüş kaydetmiştir. 

13 Mayıs 2022 Tarihli Koza Altın Raporumuz için tıklayınız…

Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, Nötr): Mayıs ayı yolcu sayısı 2,24mn kişi ile 2019’un aynı döneminin %3 altında gerçeklemiştir. Yolcu doluluk oranı ise 6,6 puan azalışla %76,6’yı göstermiştir. 2022 yılının ilk 5 ayında yolcu sayısı 2019’un aynı dönemine göre %24 azalışla 8,86mn seviyesinde gerçekleşmiştir (2021:5,29mn). İlgili dönemin yolcu doluluk oranı ise 2019’un aynı dönemine göre 7,9 puan azalışla %78,9’u göstermiştir (2021: %73,4).

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Nötr): Banka tarafından 08.06.2022 tarihinde TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. payları ile ilgili olarak 7,59-7,80 TL fiyat aralığından 200.000 TL toplam nominal tutarlı pay satım işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte, Banka’nın TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (TSGYO) sermayesindeki pay oranı %89,12 seviyesine gerilemiştir.

11 Mayıs 2022 Tarihli TSKB Raporumuz için tıklayınız…

SEKTÖR HABERLERİ 

Konut: Adalet Bakanı Bekir Bozdağ kira düzenlemesi hakkında konuştu. Bozdağ, 1 Temmuz 2023’e kadar yenilenecek kira sözleşmelerinde artışın bir önceki yılın %25’ini geçemeyeceğini söyledi. Düzenleme 1 yıllık süreyi kapsayacak.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ 

Casa Emtia Petrol (CASA): Şirketin Yönetim Kurulu ‘nun 06.05.2022 tarihli kararı uyarınca SPK’ya yapılan başvuru üzerine, Şirket sermayesinin 4,9mn TL ‘den 100mn TL ‘ye çıkarılmasına ilişkin başvuru 26.05.2022 tarihli SPK kararı ile işlemden kaldırılmıştır. İş bu husus yapılacak ilk Genel Kurul ‘un bilgi ve onayına sunulacaktır.

Çimbeton (CMBTN): Şirketin %100 bağlı ortaklığı olan İlion Çimento İnşaat Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi’nin operasyonlarına artık ihtiyaç bulunmadığından, karar verilip başlatılan tasfiye işlemlerinin tamamlandığı ilan edilmiştir.

FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 seviyesinde gerçekleşti. TCMB dün 44 milyar TL’lik (%14’ten, 5 gün vadeli) ve 110 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) iki adet haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 591 milyar TL oldu.

ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %2,98 seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %2,98-%3,04 bandında hareketin ardından %3,03 seviyesinden günü kapattı.  

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde yükselişler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 120 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 170 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü. 

GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ

Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı