Piyasalara analitik bakış

Dün Ne Oldu…

Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde 7.981-8.094 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,48 artışla 8.039,18 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,00 değer kazanırken, Sınai Endeksi %1,66 artış gösterdi. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 70 baz puan azalarak %23,42 seviyesine düştü ve 10 yıllık tahvil faizi ise 28 baz puan artarak %25,94 seviyesine yükselti. Dolar/TL 27,06-27,33 ve Euro/TL 28,82-29,39 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 374,6 oldu.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, bakanlıklar ve yerel yönetimlerin yenilenebilir enerji ve su verimliliğine ilişkin finansman ihtiyaçlarını karşılamada köprü görevi gördüklerini belirterek, "Bu kapsamda Dünya Bankası ile toplam tutarı 895,7 milyon euro olan kredi anlaşması imzaladık" dedi.

Kültür ve Turizm Bakanlığının verilerine göre Türkiye’ye Ağustos ayında gelen yabancı ziyaretçi sayısı geçtiğimiz yılın aynı ayına göre %5,65 artışla 6.660.700 olarak gerçekleşti. Türkiye 2023 yılının ilk 8 ayında toplam 36,75 milyon ziyaretçi ağırladı. Gelen ziyaretçilerin 33,4 milyonunu yabancılar, 3,3 milyonunu ise yurt dışı ikametli vatandaşlar oluşturdu.

ABD Borsaları günü negatif bir seyirle tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,31 değer kaybederek 34.963,84 puanla, S&P 500 Endeksi %0,23 azalış göstererek 4.320,06 puanla ve Nasdaq Endeksi %0,09 azalışla 13.211,81 puanla günü kapattı. Avrupa Borsaları da İngiltere hariç düşüşle kapandı.

ABD’de imalat sektörü PMI, Eylül ayında 48,9’a yükselirken, hizmet sektörü PMI 50,2’ye geriledi. Bileşik PMI 50,1 değerini aldı.

Almanya’da Eylül ayında imalat sanayi satınalma yöneticileri endeksi (PMI), 39,8’e yükselirken, daralma bölgesinde kalmayı sürdürdü. Hizmet sektörü PMI da 49,8’e ve bileşik PMI 46,2’ye yükseldi. İngiltere’de imalat sektörü PMI 44,2 olurken, hizmet sektörü PMI 47,2’ye geriledi. Bileşik PMI ise 46,8 değerini aldı. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI 43,4 olarak gerçekleşirken, hizmet sektörü PMI 48,4’e yükseldi. Bileşik PMI 47,1 oldu. PMI verisinde 50 puanın üstü büyümeye işaret ederken, 50 puanın altı daralmayı gösteriyor.

İngiltere'de perakende satışlar, Ağustos ayında aylık %0,4 artarken, yıllık bazda %1,4 daraldı.  Beklentiler satışların aylık  %0,5 artması, yıllık %1,5 azalması yönündeydi.

Boston Fed Başkanı Susan Collins ve Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, enflasyonun hedefe ulaşması için birden fazla faiz artışının masada olabileceği mesajı verdi. Enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve mücadelenin yıllar sürebileceğini belirten Bowman enflasyonu %2’lik hedefe döndürmek ve kısıtlayıcı seviyede tutmak için daha fazla faiz artışları beklediğini dile getirdi. Collins de yüksek enflasyonla mücadelenin devam ettiğini ve daha fazla sıkılaşmanın masada olduğunu belirtti. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, merkez bankasının para politikasını daha da sıkılaştırması gerekip gerekmediğini belirlemek için hâlâ daha fazla veriye ihtiyaç olduğunu belirtti.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları, bölge genelindeki enflasyon verilerinin takip edilmesiyle karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,19 artıda. Dolar/TL 27,19 ve Euro/TL 28,96 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,6 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0645 sınırında. Brent tipi petrol 92,30 dolardan, altının onsu 1921,70 dolardan ve gramı ise 1.680 liradan alıcı buluyor.         

Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı, reel kesim güven endeksi, hizmet sektörü güven endeksi verileri takip edilirken yurt dışında Almanya’da ifo iş ortamı endeksi verileri takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası(ECB) Başkanı Lagarde, Avrupa Parlamentosu Ekonomik ve Parasal İşler Komitesi’nde (ECON) konuşacak.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

7,80x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %3,8 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Ağustos ayında %9,09 artan TÜFE’nin Eylül 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Eylül ayında %5,14, Ekim ayında %4,42, 2023 yılı sonunda %67,22 ve 12 ay sonrasında %44,94 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 30,14, 12 ay sonrasında ise 37,26 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 44,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 33,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,9 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %30,00, 3 ay sonrasında %34,73 ve 12 ay sonrasında ise %32,44 olması beklenmektedir.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/2116/9562/4874/Piyasalara_Analitik_Bakis_25.09.2023.pdf

Kaynak BMD

Hibya Haber Ajansı