Piyasalara analitik bakış

Dün Ne Oldu… 

Haftanın ilk işlem gününe %1’in üzerinde yükselişle başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 7.256,61 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %2,12 kazançla 7.216,96 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,43 ve Sınai Endeks %2,71 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 70 baz puan azalarak %15,59 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 18 baz puan artarak %18,76 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 26,84-27,03 ve Euro/TL 29,54-29,95 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 377,9 oldu. 

TÜİK verilerine göre turizm geliri, yılın ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %23,1 artarak 12,98 milyar dolar oldu. Ülkemizden çıkış yapan ziyaretçi sayısı %17,2 artarak 13 milyon 995 bin 495 kişi oldu. Çıkış yapan ziyaretçilerin gecelik ortalama harcaması 112 dolar olurken, yurt dışında ikamet eden vatandaşların gecelik ortalama harcaması ise 83 dolar olarak gerçekleşti. Yurt içinde ikamet edip başka ülkeleri ziyaret eden vatandaşlarımızın harcamalarından oluşan turizm gideri, geçen yılın aynı çeyreğine göre %67 artarak 1,8 milyar dolar olurken, yurt dışını ziyaret eden vatandaş sayısı %72,7 artarak 2 milyon 877 bin 450 kişiye yükseldi. Bunların kişi başı ortalama harcaması 614 dolar olarak gerçekleşti. 

Kültür ve Turizm Bakanlığı verilerine göre, Haziran ayında Türkiye'ye gelen ziyaretçilerin sayısı, bir önceki yılın aynı ayına göre %12,53 artarak 6.262.029’a yükselirken, ilk 6 ayda %17,48 artarak 22.945.402 kişi oldu. 

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, bankaların sermaye yeterliliğinde kredi risk ağırlıklarını %150'ye çıkardı. Havayolları, seyahat acenteleri ve konaklama ile ilgili yurt dışına ilişkin harcamalarda taksitlendirme kaldırıldı. 

ABD Borsaları günü pozitif tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,28 kazançla 35.559,5 puana, S&P500 Endeksi %0,15 artışla 4.589 puana ve Nasdaq Endeksi %0,21 artarak 14.346 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise karışık seyirle günü tamamladı. 

Euro Bölgesi ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %0,3 büyüdü. Beklenti %0,2'ydi. Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Temmuz ayında aylık %0,1 azalırken, yıllık enflasyon %5,3'e geriledi. Çekirdek TÜFE aylık bazda %0,1 azalırken, yıllık bazda %5,5 oldu. 

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Fed'in Eylül ayındaki bir sonraki politika toplantısında faiz oranlarını artırmaya veya artırımları durdurmaya karar vermediğini vurguladı. 

Bugün Ne Bekliyoruz… 

Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 26,95 ve Euro/TL 29,65 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,10 sınırında. Brent tipi petrol 85,2 dolardan, altının onsu 1.956,6 dolardan ve gramı ise 1.696 liradan alıcı buluyor.    

Bugün yurt içinde imalat sektörü PMI yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD’de imalat sektörü PMI verileri takip edilecek.  

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz… 

7,20x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %4,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.  

Haziran ayında %3,92 artan TÜFE’nin Temmuz 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %3,76, Ağustos ayında %3,10, 2023 yılı sonunda %43,82 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 28,46, 12 ay sonrasında ise 31,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 41,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 28,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,17, 3 ay sonrasında %24,79 ve 12 ay sonrasında ise %21,48 olması beklenmektedir. 

Teknik Takip Listesi 

1-8 Ağustos 2023 dönemi için teknik takip listemizde AYGAZ, KARSN, KCAER, HEKTS ve ASELS yer almaktadır.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/3716/9087/3689/Piyasalara_Analitik_Bakis_01.08.2023.pdf

Kaynak BMD

Hibya Haber Ajansı