Piyasalara analitik bakış

Dün Ne Oldu…

Güne hafif alıcılı başlayan ve seans genelinde pozitif bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %3,24 kazançla 6.571,28 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %4,28 ve Sınai Endeks %2,35 değer kazandı.  Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 15 baz puan artarak %16,15 ve 10 yıllık tahvil faizi 147 baz puan artarak %18,49 seviyesinden günü tamamladı. Dün sabah saatlerinde Dolar/TL 27,2740 ve Euro/TL 30,7522 ile rekor kırdı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 449,7 seviyesinden işlem gördü.

Türkiye ile Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) arasında 50,7 milyar dolarlık anlaşma imzalandı. İletişim Başkanlığı tarafından yapılan açıklamada, iki ülke arasında enerji, ulaştırma, altyapı, lojistik, e-ticaret, finans, sağlık, gıda, turizm, emlak, inşaat, savunma sanayii, yapay zeka ve ileri teknolojiler gibi alanlarda 13 belgenin imzalandığı, anlaşmaların toplam tutarının 50,7 milyar dolar olduğu duyuruldu. 

ABD Borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,31 kazançla 35.061 puana, S&P500 Endeksi %0,24 artarak 4.566 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,03 artışla 14.358 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.

ABD’de konut başlangıçları Haziran ayında %8 azalarak yıllıklandırılmış bazda 1 milyon 434 bin oldu. Mayıs ayında artan konut başlangıçlarının Haziran’da düşmesi, konut sektöründeki sıkıntıların devam ettiğini gösterdi.

İngiltere’de tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında beklentilerin altında aylık %0,1 arttı. Beklenti %0,4 artış olması yönündeydi. Mayıs ayında %8,7 olan yıllık enflasyon ise Haziran ayında %7,9’a geriledi. Enflasyon böylece Mart 2022’den beri en düşük seviyeye indi. Çekirdek enflasyon %6,9'a geriledi.

Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında aylık %0,3 artarken, yıllık enflasyon beklentilere paralel %5,5’e geriledi.

Rusya Devlet Başkanı Putin, tahıl anlaşmasının mevcut haliyle devam etmesinin Rusya için anlamsız hale geldiğini belirterek, anlaşmanın devamı için gıda ve gübre tedariki hizmeti veren Rus bankaları ve finans kurumlarının önündeki tüm engellerin kaldırılması ve Rus gemilerinin sigorta sorunun çözülmesi gerektiğini belirtti.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 26,90 ve Euro/TL, 30,19 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,2 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1210 sınırında. Brent tipi petrol 79,4 dolardan, altının onsu 1.982 dolardan ve gramı ise 1.715 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde TCMB’nin açıklayacağı faiz kararı ön plana çıkıyor. Yurt dışında ise Euro Bölgesi cari işlemler dengesi ile ABD’de işsizlik başvuruları ve ikinci el konut satışları verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

6,72x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %10,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Haziran ayında %3,92 artan TÜFE’nin Temmuz 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %3,76, Ağustos ayında %3,10, 2023 yılı sonunda %43,82 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 28,46, 12 ay sonrasında ise 31,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 41,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 28,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,17, 3 ay sonrasında %24,79 ve 12 ay sonrasında ise %21,48 olması beklenmektedir.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/8616/8983/5821/Piyasalara_Analitik_Bakis_20.07.2023.pdf

Kaynak BMD

Hibya Haber Ajansı