Piyasalara analitik bakış

Dün Ne Oldu…

Haftanın son işlem gününe %2,88 artışla başlayan ve seans içinde banka hisseleri öncülüğünde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %3,13 kazançla 5.114,97 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %7,04 ve Sınai Endeks %2,19 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 165 baz puan artarak %13,47 ve 10 yıllık tahvil faizi 289 baz puan artarak %11,98 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 20,78-21,16 ve Euro/TL 22,35-22,83 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 575,8 seviyesinden işlem gördü.

Ticaret Bakanlığı verilerine göre, Mayıs ayında ihracat yıllık %14,4 artışla 21,7 milyar dolar, ithalat ise %16 artışla 34,3 milyar dolar oldu. Aynı dönemde dış ticaret açığı %19 artarak 12,7 milyar dolara yükseldi.

Cumartesi akşamı Cumhurbaşkanı Erdoğan, Kabine’yi açıklarken, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek oldu. Hazine ve Maliye Bakanı olarak atanan Mehmet Şimşek bakanlıkta düzenlenen törenle görevi Nureddin Nebati'den devraldı. Bakan Şimşek ilk açıklamasında toplumsal refahı yükseltme hedefine ulaşmada şeffaflık, tutarlılık, öngörülebilirlik ve uluslararası normlara uygunluğun temel ilkeler olacağını belirtirken, "Türkiye’nin rasyonel bir zemine dönme dışında bir seçeneği kalmamıştır. Kurala dayalı bir Türkiye ekonomisi özlenen refaha ulaşmamızda önemli olacaktır. Makro finansal istikrarı önceliklendireceğiz" dedi.

ABD Borsalarında Temsilciler Meclisi'nin ardından Senato da borç limitine ilişkin tasarının onaylanması ve tarım dışı istihdam verisi sonrası alıcılı bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %2,12 artarak 33.763, S&P500 Endeksi, %1,45 artışla 4.282 ve Nasdaq Endeksi, %1,07 kazançla 13.241 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü %1’i aşan kazançlarla tamamladı.

ABD'de tarım dışı istihdam Mayıs ayında beklentilerin üzerinde 339 bin arttı. İşsizlik oranı 0,3 puan artarak %3,7 ile Ekim 2022'den bu yana en yüksek değerini aldı. ABD Merkez Bankası'nın (Fed) dikkatle izlediği ortalama saatlik kazanç ise %0,3 artarak 33,44 dolara yükseldi.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Fabio Panetta, AMB’nin faiz artırımlarını tam olarak bitirmediğini ancak oranların çok daha fazla yükselmeyeceğini belirtti.

Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO), FAO gıda fiyat endeksi, Mayıs'ta aylık bazda %2,6 düşerken yıllık bazda %22,1 azalarak ortalama 124,3 puan oldu. Böylece küresel gıda fiyatları son iki yılın en düşük seviyesine çekildi.

Suudi Arabistan Enerji Bakanı Abdulaziz bin Selman, Temmuz ayı için ülkesinin gönüllü olarak günlük 1 milyon varil ek petrol üretim kesintisine gideceğini, duruma göre bu kesintinin uzatılabileceğini söyledi.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL 21,14 ve Euro/TL 22,69 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,2 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0695 sınırında. Brent tipi petrol 77,2 dolardan, altının onsu 1.943,3 dolardan ve gramı ise 1.321 liradan alıcı buluyor.

Bugün yurt içinde enflasyon yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD hizmet sektörü PMI verileri takip edilecek.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

5,21x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %31,1 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

Nisan ayında %2,39 artan TÜFE’nin Mayıs 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,41, Haziran ayında %2,49, 2023 yılı sonunda %37,17 ve 12 ay sonrasında %29,84 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,09, 12 ay sonrasında ise 24,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 38,4 milyar dolar, 2024 yılında ise 26,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %11,11 olması beklenmektedir.

Rapor için tıklayınız.

https://www.bmd.com.tr/application/files/2416/8594/8362/Piyasalara_Analitik_Bakis_05.06.2023.pdf

Kaynak BMD

Hibya Haber Ajansı