Piyasalar ABD’den istihdam verilerini bekliyor

Dün ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 210 bin kişilik beklentiye karşı 217 bin kişi açıklanırken, fabrika siparişleri ise aylık bazda beklentilerin üzerinde %2.8 olarak gerçekleşti. Fed faiz kararında şahin duruşunu korumasına rağmen ABD Hazinesi uzun vadeli tahvillerde çeyreklik ihraçların artış hızını yavaşlatma kararı almasının tahvil faizlerinde yarattığı aşağı yönlü baskı nedeniyle dolar endeksinde sert satış görüldü ve dolar küresel bazda hemen hemen tüm para birimlerine karşı değer kaybetti. ABD  yıllık tahvil faizi de %4.66 seviyesine kadar düşüş gösterdi. Euro Bölgesi’nde ise büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentiler dahilinde 43.1 puan açıklanırken imalat sektöründeki daralma 16. ayına taşındı. ECB üyesi Isabel Schnabel enflasyonun %10,6'dan %2,9'a düşmesi için sadece bir yıl gerektiğini, ancak %2'ye inmenin yaklaşık iki kat daha uzun süreceğini ve çeşitli faktörlerin süreci durdurabileceğini hatta tersine çevirebileceğini belirtirken, bu nedenle ECB'nin daha fazla faiz artışına henüz kapıyı kapatamayacağını ifade etti. Hollanda MB Başkanı ve ECB üyesi Klaas Knot enflasyonun düşüş eğiliminde olduğuna dair daha fazla teyit beklendiği için ECB'nin önümüzdeki aylarda faiz oranlarını muhtemelen mevcut seviyelerinde tutacağını belirtti. İngiltere Merkez Bankası (BOE) faizlerde herhangi bir değişiklik yapmayarak faizleri %5.25 seviyesinde bıraktı. Faiz kararı 3’e karşı 6 üyenin oyuyla alındı.  BOE  üyeleri Megan Greene, Jonathan Haskel ve Catherine Mann faizlerin %5.5'e yükseltilmesi yönünde oy kullandılar. BOE yaptığı açıklamada enflasyonist baskının daha kalıcı olduğuna dair kanıtlar olması halinde para politikasında daha fazla faiz artışı yapılabileceğini kaydetti. Başkan Bailey’de enflasyon vurgusu yaparken enflasyonun hala çok yüksek olduğunu bu ortamda enflasyon düşürülmeden faiz artışlarının bitemeyeceğini indirimin ise gündemde olmadığının altını çizdi. Gelen karar sonrası sterlinde değer kazançları yaşanırken küresel bazda dolarında değer kaybetmesi ile Gbp/Usd ve Eur/Usd paritelerinde yükseliş eğilimi görüldü. ABD verileri öncesi altın ve gümüş yatay seyrini korudu. Bugün açıklanacak veriler sonrasında değerli metallerde sert hareketler yaşanabilir. Suudi Arabistan'ın günlük 1 milyon varillik gönüllü petrol üretim kesintisini Aralık ayında da uygulayacağı önümüzdeki günlerde bunu açıklaması beklentisi ve OPEC’in üretiminin Ekim ayında aynı kaldığını açıklaması ve beklenen üretim kesintisinin artmaması nedeniyle baskılanan petrol fiyatlarında dün yükseliş yaşandı. Üretim açığındaki artış önümüzdeki dönemlerde petrol fiyatlarının tekrar artmasını sağlayabilir. ABD Hazinesi uzun vadeli tahvillerde çeyreklik ihraçların artış hızını yavaşlatma kararı almasının tahvil faizlerinde yarattığı aşağı yönlü baskı nedeniyle küresel borsalarda sert alım görüldü. ABD ve Avrupa borsalarını günü yükselişle kapattı. Çin’de Caixin hizmetler PMI verisi beklentilerin altında 50.4’te kalmasına rağmen Asya borsaları küresel piyasalara ayak uydurarak günü alıcılı tamamladı. Japonya piyasası Kültür Günü nedeniyle kapalıydı.

Bugün gözler ABD’den açıklanacak istihdam verilerinde olacak. ABD’de tarım dışı istihdamın 178K açıklanması beklenirken, işsizlik oranının da %3.8 geleceği tahmin ediliyor. Ortalama saatlik kazançlar aylık bazda %0.3 beklenirken, yıllık bazda ortalama saatlik kazançların %4.2’den %4.0’e geri çekileceği öngörülmekte. ABD’de istihdamda hala aşırı güçlenme devam ediyor. Son faiz toplantısında Fed Başkanı Powell’da istihdamın beklenilenin üstünde güçlü kaldığını ancak yavaşlama işaretleri görüldüğüne vurgu yapmıştı. Burada ücretlerde artış hızının yavaşlayıp yavaşladığı piyasanın ana yönünü belli edebilecekken işsizlik oranlarında da bir sürpriz düşüş görülebilir. Gelecek diğer verilerde büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisinin 50.9 gelmesi beklenirken, ISM hizmetler PMI verisinin 53.0 puan açıklanması bekleniyor. Gelecek veriler piyasada fiyatlamalarda belirleyici olacaktır. Dolar endeksine dikkat edeceğiz. Dolar endeksi 105.38’in üzerinde kaldığı sürece güçlü dolar algısı devam edebilecekken bu seviyenin altında dolar küresel bazda tüm para birimlerine karşı değer kaybetmeye devam edebilir. Ayrıca gelecek veriler küresel bazda borsalar üzerinde de etkili olacaktır. Bu noktada gelecek verilerin faiz üzerindeki etkisini takip edeceğiz. ABD 10 yıllık tahvil faizinde düşüşler devam ederse ABD endekslerinde yükselişin devamı gelebilecekken, faizlerin tekrar yükselmesi durumunda endekslerde satışlar hızlanabilir. Euro Bölgesi’nde işsizlik oranının %6.4 gelmesi bekleniyor. Bölgede resesyon ihtimaline rağmen istihdamın hala güçlü olduğu görülmekte.

Kaynak Gedik Yatırım

Hibya Haber Ajansı