Küresel piyasalar

Dün piyasalarda neler oldu? Dün ABD piyasaları, Fed’in Bej Kitap raporunda işaret edilen büyüme ve enflasyon risklerinin yatırımcı algısını zayıflatması nedeniyle satıcılı seyir izledi. Ayrıca, ISM imalat PMI verisinin ödenen fiyatlar alt endeksinin beklentiyi aşmasının, Fed’in enflasyonu dizginlemek için daha agresif olması gerektiğini göstermesi piyasalardaki görünümde etkili olan bir diğer unsur olarak öne çıktı. Fed dün ABD ekonomisindeki mevcut duruma ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı “Bej Kitap” raporunun Mayıs sayısını yayımladı. Raporda, 12 Fed bölgesinin çoğunluğunun hafif veya ılımlı bir büyümeye işaret ettiği belirtilen raporda, 4 bölgenin büyüme hızının önceki dönemden bu yana yavaşladığı belirtildi. Çoğu bölgede imalat sektöründeki büyümenin devam ettiği aktarılan raporda, yükselen faiz oranları, genel enflasyon, Rusya’nın Ukrayna’ya saldırısı ve Kovid-19 vakalarından kaynaklanan aksaklıkların hane halkı ve iş planlarını etkileyen temel endişeler olduğu ifade edildi. Raporda, 8 bölgede geleceğe dair büyüme beklentilerinin azaldığı, 3 bölgede ise özellikle resesyonla ilgili endişelerin dile getirildiği aktarıldı. İş gücü piyasasının sıkı olarak tanımlandığı raporda, tüm bölgelerin istihdamın ılımlı veya orta derecede arttığını bildirdiği kaydedildi. Raporda, işçi bulma sıkıntısı nedeniyle birçok firmanın kapasitesinin altında çalışmayı sürdürdüğü belirtilerek, buna karşın firmaların otomasyon uygulamaya, daha fazla iş esnekliği sunmaya ve ücretleri artırmaya devam ettiği bildirildi. Fiyat artışlarının da değerlendirildiği raporda, bölgelerin çoğunun özellikle girdi fiyatları için güçlü veya sağlam fiyat artışları bildirdiği aktarıldı. Öte yandan, JPMorgan Chase’in CEO’su Dimon da, sıkı para politikası ve Ukrayna’daki savaş dahil olmak üzere ekonominin benzeri görülmemiş bir dizi zorlukla karşı karşıya olduğunu belirterek, yatırımcıları ekonomik bir “kasırgaya” hazırlanmaları konusunda uyardı. Makro veriler tarafında ABD’de ISM imalat PMI ve JOLTS açık iş pozisyonları verileri takip edildi. ISM imalat PMI Mayis ayı verisi asylık bazda 0,7 puan artışla 56,1 seviyesinde, piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Ödenen fiyatlar alt endeksi ise 2,4 puan düşüşle 82,2 seviyesine gerilemesine karşın, piyasa beklentisini aştı. Yeni siparişler alt endeksi 1,6 puan artışla 55,1 seviyesinde piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşirken, istihdam verisi 1,3 puan azalışla 49,6 ile piyasa beklentisinin altında kaldı. Ayrıca, JOLTS açık iş pozisyonları verisi de aylık bazda 149K düşüşle 11,4 mn seviyesine geriledi. Bu arada Euro Bölgesi özelinde de yıllık bazda %8,1 artış kaydeden Mayıs ayı enflasyonunu ardından AMB faiz kararına ilişkin olarak para piyasalarında yıl sonuna kadar fiyatlananan toplam artış 110 baz puandan en az 115 baz puana yükselmiş durumda. Temmuzda 25 baz puan artışa kesin gözüyle bakılıyor ve eylülde 25 baz puanlık daha artış için yüzde 40 ihtimal fiyatlanıyor. Bu çerçevede Almanya 10 yıllık tahvil faizleri %1,19 seviyesine, ABD 10 yıllık tahvil faizleri de %2,91 seviyesine yükseldi. VIX endeksi ise 25,69 seviyesine geriledi. Dow Jones endeksi %0,54 düşüşle 32.813,23 seviyesine gerilerken, S&P 500 de %0,75 değer kaybıyla 4.101,23 seviyesinden kapandı. Nasdaq endeksi ise %0,72 düşüşle 11.994,46 seviyesinden günü tamamladı.

Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah GOÜ piyasalarında da küresel merkez bankalarının enflasyonu dizginleme sürecinde şahin mesajları güçlendirmelerine ek olarak Hong Kong’da devrede olan sert salgın tedbirlerinin yansımaları ile satıcılı seyir görülüyor. Çin piyasaları ise hükümetin büyümeyi destekleyici aksiyonlarını sürdürmesinin desteğinde pozitif ayrışıyor. Çin, koronavirüs karantinalarının hırpaladığı ekonomiyi canlandırmak için, kamu bankalarına altyapı projeleri için 800 milyar yuan (120 milyar dolar) kredi imkanı oluşturma talimatı verdi. Ayrıca, ham petrol fiyatları bu sabah, Rusya’nın üretiminin düşmesi halinde Suudi Arabistan’ın daha fazla petrol sağlamaya hazır olduğu yönündeki haberlerle 114 dolar/varil seviyesine geriledi. OPEC+ bugün arz politikasını görüşmek üzere toplanacak. ABD vadeliler cephesinde de ılımlı alıcılı seyir hakim. Bugün ABD’de ADP özel sektör istihdamı değişimi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve fabrika siparişleri verilerine ek olarak dayanıklı mal siparişleri verisinin revizyonu izlenecek. Mayıs ayı ADP özel sektör istihdamı değişimi verisinin 300K seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. 28 Mayıs tarihine ilişkin haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisiine ilişkin piyasa beklentisi 210K seviyesinde bulunuyor. 21 Mayıs haftasına ilişkin devam eden başvuruların da 1,33 mn seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor. Fabrika siparişleri Nisan ayı verisinin de aylık bazda %0,7 artış gösterdiği tahmin ediliyor. Öncü olarak aylık bazda %0,4 artış kaydeden Nisan ayı dayanıklı mal siparişleri verisinin aynı seviyede teyit edilmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde de ÜFE verisi izlenecek. Nisan ayı verisinin aylık ve yıllık bazda sırasıyla %2,3 ve %38,5 artışlar kaydetmesi bekleniyor.

Gelecek gündemde neler var? Yarın ABD’de tarımdışı istihdam ve ISM hizmet PMI verilerine ek olarak S&P Global hizmet PMI verisinin revizyonu takip edilecek. Mayıs ayı tarımdışı istihdam verisinin 325K seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Ortalama saatlik kazançlar cephesinde de piyasa beklentisi aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,4 ve %5,2 artışlar görüleceği yönünde. İşsizlik oranının da Mayıs ayında 0,1 puan düşüşle %3,5 seviyesine ılımlı gerileyeceği tahmin ediliyor. ISM hizmet PMI verisinin de aylık bazda 0,6 puan düşüşle 56,5 seviyesine gerileyeceği öngörülüyor. Öte yandan, öncü olarak aylık bazda 2,1 puan düşüş kaydederek 53,5 seviyesine gerileyen hizmet PMI verisinin aynı seviyede teyit edilmesi bekleniyor. Euro Bölgesi cephesinde de perakende satışlar verisine ek olarak hizmet PMI verisinin revizyonu izlenecek. Nisan ayı perakende satışlar verisinin aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %5,4 artışlar kaydetmesi öngörülüyor. Mayıs ayında aylık bazda 1,4 puan düşüşle 56,3 seviyesine gerileyen öncü hizmet PMI verisinin de aynı seviyede teyit edilmesi bekleniyor. Asya cephesinde de Japonya’da hizmet PMI verisinin revizyonu izlenecek. Hatırlanacağı üzere Mayıs ayı öncü verisi aylık bazda 1 puan artışla 51,7 seviyesinde gerçekleşmişti.

Kaynak Halk Yatırım
Hibya Haber Ajansı