Jeopolitik risk = Volatilite

Yurtdışında çoğu ciddi şekilde cezalandırılan kötü kurumsal sonuçlar nedeniyle piyasa için oldukça değişken bir hafta daha yaşandı. ABD
ekonomisine ilişkin çok iyi veriler, Fed'in yeniden faiz artırmak zorunda kalacağını düşündüren ek bir yük oluşturdu.

İmalat ve hizmet PMI endeksleri Avrupa'da zayıf kalmayı sürdürürken, ABD'de hafif artış kaydetti. Ayrıca ABD'de bu hafta yayınlanan tüm istatistiklerin beklentileri aştığını da belirtmekte fayda var. Deflasyonlu PCE aylık bazda tahminlerin üzerinde geldi ve kişisel harcamaların esnekliği yumuşak iniş tezini desteklemeye devam ediyor. Bu arada, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %5 seviyesindeki zirvelerine yakın kalmayı sürdürüyor.

Ekonomik kaygılar Orta Doğu'daki jeopolitik sürtüşmeleri arka planda bırakarak petrol fiyatlarının iki küresel gösterge olan Brent (87,30 USD) ve WTI (83,90 USD) için 90 USD seviyesinin altına gerilemesine neden oldu. Haftalık ABD stoklarındaki artış da fiyatlar üzerinde baskı yarattı. Haftanın bir diğer öne çıkan özelliği ise Uluslararası Enerji Ajansı'nın küresel petrol talebinin 2030'da zirveye ulaşacağı yönündeki öngörüsü oldu. Avrupa'da Rotterdam TTF'de doğal gaz fiyatları 50 Euro/MWh civarında istikrar kazandı.

Bakır bu hafta Londra'da sudan çıktı; finansal piyasalardaki genel hava göz önüne alındığında iyi bir performans sergiledi. Bakır üretiminin Eylül ayında rekor seviyeye ulaşmasıyla Çin'in son istatistikleri güven verici; bu da emlak sektörüyle ilgili endişelere rağmen talebin güçlü kaldığını gösteriyor. Bir ton bakır 7950 USD civarında işlem görüyor. Altın, güvenli liman statüsünden tamamen faydalanarak 1980 USD seviyesinde iyi bir pozisyonda kalmayı sürdürüyor.

Avrupa buğdayı ihracat yolu bulmakta zorlanıyor. En azından Avrupa Komisyonu'nun son haftalık raporundan çıkarabildiğimiz sonuç bu; buğday ihracatının yıllık bazda %20'nin biraz üzerinde düştüğünü gösteriyor. İthalatçılar daha rekabetçi Rus buğdayına yöneliyor. Şikago'da. Bir kile buğday 570 sentten işlem görüyor.

Yurtdışı gündeme baktığımızda; Salı günü Japonya, Çarşamba günü ABD ve Perşembe günü Birleşik Krallık Merkez Bankalarının kararlarını alacağız. Ama aynı zamanda enflasyon rakamları (Pazartesi günü Ekim ayı Almanya TÜFE'siyle başlayacak) ve aktivite göstergeleri (Çin'in Salı günü "resmi" PMI'ı ve Çarşamba günü Caixin verileri) de yer alırken, Cuma günü de ABD istihdam verisini taki.p edeceğiz. Bilanço tarafında ise ; McDonald's, HSBC, Stellantis, Qualcomm, Airbnb, Shell, AXA'nın yanı sıra dünyanın en büyük sermayesi Apple ve iki sağlık yıldızı Novo Nordisk ve Eli Lilly'nin üç aylık sonuçları ön plana çıkanlar.

Borsa İstanbul'da zor bir haftayı geride bıraktık. 7384- 8084 hareket bandı zaten volatilitenin ne kadar güçlü olduğunu göstermekte. Risk iştahını azaltan Ortadoğu kaynaklı gelişmelere rağmen endekste 7400 seviyesinin üzerinde gördüğümüz tutunma çabasını kısa vadeli seyir açısından olumlu bulmakta, Bu desteğin üzerinde kalındığı sürece toparlanmanın devamını beklemekle birlikte, 50 günlük ortalamanın geçtiği yerde olan 7820 seviyesinin aşılabilmesinin de endeksteki güç kazanımını açısından önemli olduğunu düşünmekteyiz. Gelebilecek olumsuz haber akışları paralelinde yaşanabilecek geri çekilmelerde ise 7400 seviyesini önemli destek noktası olarak izleyeceğiz. Bu destek kırılmadıkça Orta vadeli pozitif bakışımızı sürdürmeye devam edeceğiz.

Manşette öne çıkanlar

Cezayir'in milli petrol ve gaz şirketi Sonatrach ile Türkiye Boru Hatları ile Petrol Taşıma AŞ (BOTAŞ), sıvılaştırılmış doğal gaz alım-satım sözleşmeleri ve ortaklığı genişletme yolları çerçevesinde uzun vadeli ticari ilişkileri görüştü. Goldman Sachs’a göre piyasalar ABD'nin ekonomik büyümesine ilişkin görünüm konusunda daha kötümser hale geldi.

Goldman, bu durum ciddi bir şekilde devam ederse hisse satın alma şansı sunabileceğini belirtti.

Merkezi Kayıt Kuruluşu(MKK) nezdinde pay senedi yatırımcı sayısı bir haftada 500 bin kişi arttı ve 8,5 milyonu aştı. MKK'nın açıkladığı yatırımcı ve hesap sayılarına göre, 27 Ekim ile sona eren haftada pay senedi yatırımcı sayısı 499 bin 581 kişi arttı. Böylece pay senedi yatırımcı sayısı 8 milyon 98 bin 694'ten 8 milyon 598 bin 275'e çıktı.

Atlanta Fed, GDPNow modeli ile oluşan ABD'nin 2023 yılı dördüncü çeyrek dönemine ilişkin ilk GSYH tahminini açıkladı. Atlanta Fed GDPNow modelinde, ABD ekonomisi için 2023 yılı dördüncü çeyrek GSYH tahmini yüzde 2,3 oldu. Atlanta Fed'in bir sonraki anket sonucu 1 Kasım'da açıklanacak.

JPMorgan stratejistleri, 10 yıllık lira cinsi tahvillerin getirisi için adil değeri yüzde 35,7 civarında gördüklerini ve bu seviyeye ulaşana kadar "beklemede kalacaklarını" belirttiler.

LINK-Link Bilgisayar 2023 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem karı 33.563.418 TL (Önceki 21.046.058 TL )

AFYON-Afyon Çimento 2023 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem karı 415.821.241 TL (Önceki 185.957.884 TL )

PNLSN-Panelsan 2023 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem karı 325.732.757 TL (Önceki 127.561.701 TL )

ULUFA-Ulusal Faktoring 2023 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem karı 330.477.000 TL (Önceki 51.704.000 TL )

SISE-Şişecam 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 13.359.946.000 TL (Önceki 13.756.479.000 TL )

MAKIM-Makim Makina 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 117.648.894 TL (Önceki 65.871.118 TL )

TRILC-Turk İlaç 2023 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem karı 82.375.932 TL (Önceki 58.177.210 TL )

ICBCT-ICBC Turkey Bank 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 1.570.981.000 TL (Önceki 1.214.353.000 TL )

ECZYT-Eczacıbaşı Yatırım Holding 2023 yılı 9 aylık konsolide olmayan net dönem karı 424.608.572 TL (Önceki 354.590.323 TL )

KLSER-Kaleseramik 2023 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 809.836.676 TL (Önceki 499.696.241 TL )

Kaynak A1 Capital

Hibya Haber Ajansı