Haftalık teknik analiz

Jeopolitik gerilime ilişkin gelişmeler ön planda kalmaya devam ederken, istihdam cephesinde soğumaya sinyallerinin alınması Fed'in faiz artışlarında sona geldiğine ilişkin beklentilerin güç kazanmasında etkili oldu. Ancak yerel Fed yetkililerinden gelen şahin tondaki açıklamalar risk iştahında bozulmasında etkisini gösteriyor.  Fed Başkanı J. Powell IMF panelinde yaptığı konuşmada Fed yetkililerinin enflasyondaki yavaşlamadan memnun olduğunu ancak yeterince kısıtlayıcı politika uyguladıklarından emin olmadıklarını söyledi. Powell Fed’in gerektiğinde daha fazla sıkılaştırma yapmaktan çekinmeyeceğini belirtti. Hafta boyunca Fed yetkilileri faiz oranlarının bir süre yüksek tutulması gerektiğine işaret ederken, bazı Fed yetkilileri yeniden faiz artışının gerekli olabileceği mesajını verdi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s mali gücüne yönelik aşağı yönlü riskler nedeniyle ABD’nin kredi not görünümünü negatife çekti. Hatırlayacak olursak Ağustos ayında Fitch gelecek 3 yılda mali durumu ve borç yüküyle ilgili endişeleri nedeniyle kredi notunu düşürmüştü. Bu hafta açıklanacak enflasyon rakamı haftanın majör başlığını oluştururken, açıklanacak rakam risk iştahı ve fiyatlamalar açısından belirleyici olacak. 

Piyasaların gündeminde, Orta Doğu'da yaşanan gelişmeler, küresel petrol talebine ilişkin endişeler, Fed'den "gerekirse daha da sıkılaşırız" sinyalleri bulunuyor. Bu başlıklar, piyasaların seyri üzerinde de etkili olmaya devam ediyor. ABD ile başlayacak olursak, geçtiğimiz günlerde Fed Başkanı Powell ve Fed üyelerinin konuşmaları dikkat çekiciydi. Gerekirse, enflasyonu düşürmek için daha fazla faiz artışına gidebileceklerinin sinyalini de vermiş oldular. Piyasaları tedirgin eden bir durumdu ancak verilere bağlı olarak hareket edecekleri için şimdilik ciddi bir oynaklığa neden olmadığı görülüyor. Bu hafta ABD'de önemli bir hafta olacak çünkü yarın ekim ayı enflasyonu açıklanacak. Enflasyon verisinin, beklentilerin üzerinde artış kaydetmesi, Fed'in faiz artışına devam edeceğine yönelik beklentileri güçlendirebilir. Ancak enflasyon beklentilerin altında kalırsa ve düşüş yönünde ikna edici bir tablo çıkarsa, bu durumda aralık ayı Fed toplantısı için beklentiler zayıflayabilir. Kısacası, 14 Kasım Salı günü açıklanacak enflasyon verisi önemli olacaktır. Hafta içerisinde, Fed üyelerinin konuşmaları da yakından izlenecektir. ABD ile Çin arasındaki ilişkilerde yakından izleniyor. ABD Hazine Bakanı Yellen, Çin'li yetkililerle görüştüğünü ve iki ülke arasında iletişimi yoğunlaştırma konusunda anlaştıklarını belirtti. Bu hafta içinde bir yıl aradan sonra ABD Başkanı Biden ile Çin Devlet Başkanı Şi'nin yüz yüze görüşme yapması bekleniyor. İki liderin yapacağı görüşme sonrasında piyasalara verecekleri mesajlar yakından izlenecektir. Bu nedenle bu hafta için ABD ve Çin tarafında en önemli haberlerden biri de bu görüşme olacaktır. Jeopolitik gelişmelerde gündemde yerini korumaya devam edecektir. Orta Doğu'daki gelişmeler yakından izlenecektir. Yurt içinde ise veri takviminde bu hafta ödemeler dengesi, bütçe istatistikleri, TCMB piyasa katılımcıları anketi bulunuyor. TCMB, "Yatırımcı Günleri"ne başlayacaklarını ve bunun ilk durağının 11 Ocak 2024 tarihinde New York'ta olacağını duyurdu. Hazine ve Maliye Bakanı, TCMB tarafından yabancı yatırımcılarla olan görüşmeleri sıklaştırdıkları için ilerleyen günlerde olası yeni görüşmelerde takip edilecektir.