Görünümler pozitife hazır

Yatırımcılar hala mevcut anlatının temel dayanaklarından biri olan ABD enflasyonundaki düşüşü destekleyebilecek ekonomik istatistikleri izliyor. Bu noktada, beklentiler doğrultusunda "sönük" Çekirdek PCE'nin açıklanması, yani Temmuz ayındaki +%4,3'e kıyasla yıllık +%3,9, hisse senedi açısından feci bir Eylül ayıyla sarsılan yatırımcıların moralini yükseltti. Enflasyondaki düşüş bu hızı sürdürebilirse, kutsal %2 seviyesine dönmek yaklaşık 6 ay daha alacak ve bu da bizi kabaca Mart 2024'e götürecektir. Verinin ardından ABD 10 yıllık getirisi %4,68 ile zirveye ulaştıktan sonra gevşemeye başladı. Bu aşamada trendin tersine döneceğini tahmin etmek için doğal olarak çok erken. Bu nedenle ilk adım olarak %4,33 seviyesini izleyeceğiz. Hisse senedi piyasaları, Atlantik'in her iki yakasından gelen enflasyon verileri ve tahvil getirilerindeki hafif düşüş ile güvence altına alınarak hafta sonunda yeşile döndü. 3Ç23 K/Z sezonunun Ekim ortasında başlamasını beklerken, risk iştahının geri dönmesi ay başında biriken kayıpların bir kısmını hafifletti. Petrol fiyatları Eylül ayında keskin bir artış göstererek art arda dördüncü aydaki artışını kaydetti. Brent ham petrolü, WTI'nın %9,50'lik performansına kıyasla neredeyse %7'lik güzel bir aylık performans sergiledi. Sonuç olarak Brent/WTI farkı daralma eğiliminde. WTI, Avrupa Brent'inin 92,60 USD'sinin çok yakınında 91,20 USD civarında işlem görüyor. Enerji konusunda ise Avrupa'da doğalgaz fiyatları 43 Euro/MWh'e gerilerken, ısıtma sezonuna stokların %95'i dolu olarak girmeye hazırlanıyor. ABD Kongresi, Cumhuriyetçi Meclis Başkanı Kevin McCarthy'nin partisinin muhafazakarlarının partizan yasa tasarısı yönündeki önceki talebine karşı geri adım atmasının ardından, Demokratların ezici desteğiyle Cumartesi günü geç saatlerde 17 Kasım'a kadar geçici bir finansman tasarısını kabul etti. Demokratların çoğunlukta olduğu Senato, federal hükümetin on yıl içinde dördüncü kısmi kapanmasını önlemeye yönelik tedbiri kabul etmek için 88'e 9 oy verdi ve tasarıyı 12:01 ET (0401 GMT) son tarihinden önce yasalaştıran Başkan Joe Biden'a gönderdi. S&P Global Ratings, yaptığı açıklamada, Türkiye'nin kredi notunu "B" olarak teyit ettiğini, ancak "politika değişiklikleri" nedeniyle görünümünü negatiften durağana yükselttiğini bildirdi. S&P Global Ratings, Türkiye ekonomisinin 2023'te yüzde 3,5, 2024'te ise yüzde 2,3 büyümesini beklediğini söyledi. Küçük bir not ; Türkiye'nin kredi notu 2001 krizi ile dip yaptıktan sonra yatırım yapılabilir seviyeye çıkması tam 11 yıl sürmüştü. Geçtiğimiz haftaya güçlü alımlarla başlayan XU100 endeksi, salı günü 8389 seviyesine kadar yükseldikten sonra volatil seyrin etkisinde kaldı ve haftayı %3.68 oranında değer kazanımı ile 8334 seviyesinden tamamladı. Banka hisselerini olan ilginin devam ettiğini gördüğümüz haftada bankacılık endeksi %6.89 değer kazanımı yaşanırken buradaki ana etmenler; hem not görünümü beklentisi ki gerçekleşti hem de ve daha etkin olanı ; Londra'da yabancılar için Swap piyasasının tekrar açılacağı yönündeki dedikodular oldu. Endeksi teknik olarak değerlendirdiğimizde ise 8400 seviyesine yaklaşılması sonrasında gelen satışların hafta ortasında karşılandığı görüldü. Bu direncin test edilmesi sonrasına gelen satışlar sonrasında ikili zirve formasyonu oluşur mu kaygıları gündeme gelmesine rağmen, gelen satışların karşılanmış olmasını ve son 3 günlük süreçte yaşanan oynaklık sonrasında küçük de olsa bir Bayrak Formasyon görünümünün ortaya çıkmasını teknik açıdan olumlu bulmaktayız. İçinde bulunduğumuz haftada 8400 direncinin aşılmasını beklediğimiz endekste, bu seviyenin geçilmesiyle beraber ilk etapta 9000 ve kısa vadeli seyir açısından daha üst direnç seviyesi olarak da 10.000 seviyelerini hedefliyor olacağız. Beklentimizin aksine yaşanabilecek satışlarda ise 22 günlük ortalamanın geçtiği yer olan 8100 seviyesini ara destek noktası olarak izleyeceğiz. Bu destek kırılmadıkça endekste ciddi bir güç kaybından söz edemeyiz. 6 Ekim Cuma günü yayınlanacak Eylül ayına ait işgücü piyasası verilerinde tarım dışı istihdamın aylık 170 bin kişi artması, işsizlik oranının %3,7 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor, istihdamla ilgili olağan ön göstergeler JOLTS, ADP ve Challengers anketleri, haftalık işsizlik başvuruları veri hakkında önceden fikir sağlamamıza yardımcı olacak. Büyük ekonomilere ilişkin Eylül ayı nihai PMI göstergeleri de açıklanacak. Ayrıca Pazartesi günü Fed Başkanı Jerome Powell da konuşma yapacak. Çin ana karasındaki borsaların Ulusal Gün tatili nedeniyle tüm hafta kapalı. Öte yandan Hong Kong yalnızca Pazartesi günü kapalı olacak.

Manşette öne çıkanlar

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P), Türkiye'nin kredi notunun "B" olarak teyit etti, kredi notu görünümünün ise "politika değişikliği" nedeniyle "negatif"ten "durağan"a çevrildiğini bildirildi. Hükümetin kapanmasını önlemek amacıyla hazırlanan 45 günlük kısa vadeli bütçe tasarısı ABD Senatosu’nda yapılan oylamada kabul edildi. İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) 1995 bazlı verilerine göre, İstanbul'da perakende fiyat hareketlerinin göstergesi olan İstanbul Ücretliler Geçinme İndeksi, Eylül'de bir önceki aya göre yüzde 5,46, toptan fiyat hareketlerini yansıtan Toptan Eşya Fiyatları İndeksi ise yüzde 3,94 artış kaydetti.Söz konusu veriler yıllık bazda incelendiğinde değişim oranı, perakendede yüzde 73,18, toptan fiyatlarda ise yüzde 67,79 olarak gerçekleşti Cumhurbaşkanı Erdoğan: Biz AB'ye verdiğimiz her sözü tuttuk ama onlar bize verdikleri sözlerin neredeyse hiçbirini yerine getirmedi. Vize başta olmak üzere haksızlıklarından dönerlerse, yanlışlarını düzeltmiş olurlar. Yapmazlarsa, bizden bir beklentiye girme hakkını kaybederler MKK'nın açıkladığı yatırımcı ve hesap sayılarına göre, 29 Eylül ile sona eren haftada pay senedi yatırımcı sayısı 77 bin 894 kişi arttı. Böylece pay senedi yatırımcı sayısı 7 milyon 706 bin 168'den 7 milyon 784 bin 62'ye çıktı. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, Temmuz ayında toplam 66,3 milyar TL sabit yatırım tutarı olan 1.195 adet teşvik belgesi düzenledi. Borsa İstanbul'da Girişim Sermayesi Pazarı oluşturuldu. Borsa İstanbul'dan yapılan açıklamaya göre, sermaye piyasasından kaynak temin etmek isteyen şirketlerin, Borsa Kotasyon Yönergesindeki gerekli koşulları sağlamaları ve Sermaye Piyasası Kurulunun (Kurul) II-16.3 sayılı Payları Girişim Sermayesi Pazarında İşlem Görecek Ortaklıklara İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlayacakları izahnamenin Kurul tarafından onaylanması halinde, ihraç edecekleri payları yatırım kuruluşları aracılığı ile nitelikli ve kurumsal yatırımcılara satılacak ve bu paylar GSP'de sadece nitelikli ve kurumsal yatırımcılar arasında işlem görebilecek. Çin Ulusal İstatistik Bürosu tarafından hazırlanan resmi imalat PMI, Eylül'de büyümeye işaret etti. İmalat PMI 6 aydır ilk kez 50 olan başa baş seviyesinin üzerine çıktı. Ulusal İstatistik Bürosu verilerine göre Ağustos ayında 49,7 olan imalat PMI, Eylül ayında 50,2 puana yükseldi. Ekonomistler ise imalat PMI'nın 50,0 olmasını bekliyorlardı. Dünya Bankası, Doğu Asya ve Pasifik için 2023 ve 2024 büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Nisan ayında yayınladığı raporda 2023 ve 2024'te büyümenin sırasıyla yüzde 5,1 ve yüzde 4,8 olacağını öngören Dünya Bankası, bu tahminlerini yüzde 5,0 ve yüzde 4,5'e indirdi. Büyüme tahminlerindeki düşüşün bir kısmı Çin'den kaynaklanıyor. Dünya Banka, Çin için 2023 büyüme tahminini yüzde 5,1 olarak korusa da 2024 beklentisini yüzde 4,8'den 4,4'e çekti.

Kaynak A1 Capital

Hibya Haber Ajansı