Bu hafta gözler cuma günü açıklanacak ABD istihdam verilerinde olacak

Cuma günü gözler Fed Başkanı Powell’ın Jackson Hole toplantısında yapacağı konuşmadaydı. Ancak piyasalar Powell’dan beklediği kadar net mesajlar duyamazken genel olarak Powell’ın konuşmaları önceki konuşmalarının özeti niteliğindeydi. Fed Başkanı Powell Jackson Hole toplantısında yaptığı konuşmada enflasyon hedefini değiştirmeyerek %2 olarak koruyacaklarını ve enflasyonu bu seviyeye çekene kadar faiz artırımlarının devam edebileceğini söyledi. Powell, ekonominin trendin üzerinde büyümeye devam ettiğini ve bunun devam etmesi durumunda enflasyonun daha da ilerleme riski altına girebileceğini, bunun da daha fazla faiz artırımı anlamına geldiğini vurguladı. Powell enflasyonun yüksek seyrettiğine dikkat çekerek, yüksek enflasyon döneminin başlangıçta çok güçlü talep ile pandemi nedeniyle kısıtlı arzdan kaynaklandığını kaydetti. Başkan Powell, büyümenin çok güçlü olduğunu ve ekonominin beklenildiği kadar soğumaya bileceğini ayrıca istihdamında güçlü kaldığına işaret etti. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, ABD Merkez Bankası'nın (FED)) yeniden faiz artırmasının oldukça muhtemel olduğunu ancak bir faiz artırımı daha geldikten sonra faiz oranlarının bir süre beklemeye alması gerekebileceğini söyledi. Mester, faiz indirimlerinin 2024'ün sonlarında başlayabileceği yönündeki önceki görüşünü yeniden değerlendirebileceğinin altını çizdi. Gelen açıklamaların ardından dolar endeksinde yükseliş eğiliminin devam ettiği izlenirken ABD 10 yıllık tahvil faizi ise günü yatay tamamladı. Bu sabah 10 yıllık tahvil faizleri %4.22’den işlem görmekte. Cuma günü Euro Bölgesi’nde Almanya’da açıklanan 2023 yılının 2. çeyreğine ilişkin nihai büyüme verisi beklentiler dahilinde %0.0 gelirken Almanya’nın resesyondan çıktığını izledik. Ancak Alman ekonomisinde işlerin yolunda gitmiyor olması büyümenin uzun süre sıfıra yakın hareket etmesini sağlayabilir. Almanya IFO iş iklimi endeksi ise beklentilerin altında 85.7 puana geriledi. Jackson Hole’de konuşan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde enflasyonu %2 hedefine getirmeye kararlı olduklarını ve bunun için daha fazla sıkılaştırmaya gidebileceklerini söyledi. Lagarde bu noktada ücretleri yakından izleyeceklerini ve hizmetler sektörü üzerindeki etkilerini takip edeceklerini vurguladı. Letonya Merkez Bankası Başkanı Martins Kazaks, ECB'nin faiz artırımlarına ara vermesi için çok erken olabileceğini, faizlerin durdurulması halinde enflasyonda düşüş görülmezse bunun ECB’yi daha zora sokabileceğini belirtti. Dolar endeksinin değer kazanmasının ardından euro ve sterlinde satış baskısının devam ettiğini izliyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ve dolar endeksinin tekrar yükseliş yaşaması altın ve gümüşte son gördüğümüz yükselişlerin sınırlı kalmasına neden olurken kritik teknik seviyeler değerli madenlerde bu hafta ön plana çıkacaktır. Ancak genel olarak artan faiz baskısı nedeniyle altın ve gümüşün satış baskısı altında kalmaya devam ettiği söylenebilir. Amerika’nın en büyük üçüncü rafinerisi Marathon Petroleum’daki iki tankta çıkan yangın nedeniyle bölgenin geçici olarak kapatıldığı ifade edilirken, dizel ve jet yakıtı da üreten tesis geçici olarak kapatıldı. Ancak bu sabah itibariyle bu haberin piyasalar üzerinde pek bir etkisinin olmadığını izliyoruz. Cuma günü küresel borsalarda ise tepki alımları yaşandı. Powell’dan daha sert söylemler bekleyen piyasa Fed Başkanı’nın yumuşak konuşmasıyla yukarı yöneldi. Çin'de yetkili otoritelerin kaldıraçlı işlemlerdeki teminat oranları ile damga vergisindeki kesintiler dahil olmak üzere yeni önlemler uygulaması Asya borsalarının yükselmesini sağlarken küresel borsalara da destek verdi. Ayrıca Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu hisse senedi fiyatları belirli seviyelerin altına düşen firmaların üst düzey hissedarlarının hisse satışlarını kısıtladı.

Bugün piyasalar haftaya sakin bir veri akışı ile başlarken, İngiltere’de Summer Bank Tatili nedeniyle piyasa kapalı olacak. Piyasalar, Cuma günü ABD’den gelecek istihdam verilerine odaklanmış durumda. Bu hafta dolar endeksinin hareketlerinin piyasalarda belirleyici olacağını düşünüyoruz. Dolar endeksinde 101.61 seviyesi kritik. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece doların küresel bazda değer kazancının devamı beklenebilecekken, bu seviyenin altında doların küresel bazda değer kaybı beklenebilir. Ayrıca küresel borsalarında doların değer kazancı veya kaybına göre şekillenmesi de beklenebilir.

Kaynak Gedik Yatırım

Hibya Haber Ajansı