Küresel piyasalar

Dün piyasalarda neler oldu? Dün ABD piyasaları, beklentinin altında gerçekleşen makro verilere ek olarak enflasyon baskılarının perakende şirket karlılıklarına ilişkin öne çıkardığı endişeler ve Fed’in beklenen faiz artırımının resesyona neden olabileceği yönündeki beklentilerle satıcılı seyir izledi. Ayrıca IMF’in Temmuz ayı makro ekonomik görünüm raporu güncellemesinde 2022 ve 2023 yılları için küresel büyüme tahminini aşağı yönlü revize etmesi de piyasalardaki realizasyonlarda etkili oldu. S&P 500 endeksi %1,15 düşüşle 3.921,05 seviyesinden kapanırken, Dow Jones endeksi %0,71 değer kaybıyla 1.92013% seviyesinden tamamladı. Nasdaq endeksi ise %1,87 düşüşle 11.562,58 seviyesinden kapandı. Makro veriler cephesinde CB tüketici güveni verisi aylık bazda 1,4 puan düşüşle 3 puan düşüşle son 1,5 yılın en düşük seviyesi olan 95,7 seviyesine geriledi. Verideki görünümde, enflasyon endişeleri ve yükselen faizlerin harcamalar tarafında yarattığı baskının üçüncü çeyrekte daha düşük büyüme performansına neden olabileceği yönündeki öngörüler etkili oldu. Yeni konut satışları da Mayıs’ta %8,1 düşüşle 590 bine geriledi. Önceki ayın verisi de aşağı yönde revize edildi. Veri yüksek fiyatlar nedeniyle 2 yılın en düşük seviyesine inerken, konut fiyatlarında artış hızı kredi faizlerindeki yükselişin talebi azaltmasıyla yavaşladı. Mayıs ayında konut fiyatlarında artış hızı kredi faizlerindeki yükselişin talebi azaltmasıyla yavaşlayarak yıllık bazda %19,7 arttı. Nisan ayında artış %20,6 olmuştu. Bu arada IMF, küresel ekonomik büyüme tahminini %3,6’dan %3,2’ye çekti. 2023 beklentisi de %3,6’dan %2,9’a indirildi. Kuruluş ekonomik görünüm değerlendirmesinde 2023 için resesyon riskinin arttığını belirtti. Gelişmiş ekonomiler için 2022 yılı büyüme tahminini %3,3’ten %2,5’e çeken IMF, 2023 beklentisini de %2,4’ten %1,4 seviyesine çekti. ABD ekonomisi için 2022 büyüme tahminini %3,7’den %2,3’e çeken IMF, Euro Bölgesi için büyüme beklentisini de %2,8’den %2,6’ya indirdi. Enflasyon baskılarının perakende şirketlerinin karlılığı üzerindeki etkileri cephesinde, Walmart dün çeyreksel ve yıllık kar beklentisini artan gıda enflasyonu sebebiyle aşağı yönlü revize etti. Şirket tarafından yapılan açıklamada yüksek fiyatların giyim başta olmak üzere, tüketicilerin genel mal harcamalarını geri çekmelerine neden olduğu belirtildi. Bu çerçevede dün Walmart hisselerinde görülen %7,6’lık değer kaybının diğer perakende ve e-ticaret sektörü hisselerine de sirayet ederek sert düşüşlere yol açtığını takip ettik. SPDR Perakende ETF’i de %4,2 değer kaybetti. Fed cephesinde de bugün sona erecek Temmuz ayı FOMC toplantısında Fed’in beklendiği gibi 75 baz puanlık faiz artırımına gitmesi durumunda toplamda 150 baz puan ile, yüksek enflasyonla mücadele edilen 1980’li yılların başından bu yana gerçekleştirilen en yüksek faiz artırımı yapılmış olacak. Tahvil faizleri cephesinde de gün içinde % ABD 10 yıllık tahvil faizleri dün %2,80 seviyesi üzerindeki seyrini sürdürürken, VIX endeksi 24,69 seviyesine hafif yükseldi.

Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya piyasalarında da ABD cephesinde yaşanan negatifliğin yansımalarıyla satıcılı seyrin hakim olduğunu takip ediyoruz. Ayrıca makro veriler cephesinde Avustralya’da açıklanan enflasyon verisinin son üç ayda yıllık bazda %6,1 artışla son 30 yılın zirvesinde gerçekleşmiş olması da piyasalardaki görünümde etkili oluyor. ABD vadeliler cephesinde ise alıcılı seyir görülüyor. Bugün ABD’de dayanıklı mal siparişleri ve bekleyen konut satışları verilerine ek olarak Temmuz ayı FOMC toplantısı takibimizde olacak. Haziran ayı öncü dayanıklı mal siparişleri verisinin manşet bazda aylık olarak %0,3 düşüş kaydetmesi, çekirdek bazda da %0,2 artış kaydetmesi öngörülüyor. Bekleyen konut satışları verisinin de aylık bazda %1 düşüş göstermesi bekleniyor. Temmuz ayı FOMC toplantısına ilişkin olarak piyasa beklentisi federal fonlama oranının 75 baz puan artırılarak %2,5 seviyesine yükseltileceği yönünde.

Gelecek gündemde neler var? Yarın ABD’de 2Ç22 büyüme, kişisel tüketim, GSYİH fiyat endeksi, çekirdek kişisek tüketim harcamaları deflatörü , haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Kansas City Fed imalat aktivitesi verileri takip edilecek. 2Ç22’de ABD ekonomisinin yıllık bazda %0,4 büyüme kaydetmesi bekleniyor. Kişisel tüketimin de %1,2 artış gösterdiği öngörülüyor. GSYİH fiyat endeksinin %7,9, çekirdek kişisel tüketim harcamaları deflatörünün de çeyreksel bazda %4,4 yükseldiği tahmin ediliyor. Haftalık işsizlik maaşı başvurularına ilişkin olarak ise 23 Temmuz haftasına ilişkin verinin 250K seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor. 16 Temmuz haftasına ilişkin devam eden başvurular verisine ilişkin olarak da piyasa beklentisi 1,38 mn seviyesinde bulunuyor. Kansas Fed imalat aktivitesi Temmuz ayı verisinin de aylık bazda 9 puan düşüşle 3 seviyesinde gerçekleşmesi tahmin ediliyor. Euro Bölgesi cephesinde de ekonomik güven, sanayi sektörü güveni ve hizmet sektörü güveni verilerine ek olarak tüketici güveni verisinin revizyonu izlenecek. Temmuz ayı ekonomik güven endeksi verisinin aylık bazda 2 puan düşüşle 102 seviyesine gerilemesi tahmin ediliyor. Sanayi güveni verisinin 1,4 puan düşüşle 6 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor. Hizmet sektörü güveninin de 1,3 puan düşüşle 13,5 seviyesine gerilemsi tahmin ediliyor.

Kaynak Halk Yatırım
Hibya Haber Ajansı