Köprüden önce son çıkış

Büyük gün geldi çattı. Hafta içi her gün Anadolu yakasından Avrupa’ya geçerken Altunizade tabelasının önünde ‘köprüden önce son çıkış “ yazar. Mehmet Şimşek, üç haftadan fazla süredir ‘rasyonel politikalara dönüş’ mesajıyla Hazine ve Maliye Bakanlığına gelmişti ve ekibin ilk sınavı ve ne büyük sınavı/kararı bugün gerçekleşecek.

Merkez bankası kararı ile piyasa da %15-40 bandına çıkarır gibi geniş bir yelpaze var. Bu da geniş belirsizlik aralığı demek. Bizim beklentimiz %20 seviyesine çekmesi ve karar metninde de , gerekmesi halinde daha fazla parasal sıkılaştırma taahhüt etmesi ve de makroihtiyati tedbirlerin nasıl yönetileceği hakkında bilgilenme. Ardından adım adım regülasyonların kontrollerin yavaşça kaldırılması, Temmuz ayında da ilave bir 500 baz puanlık artışla ppk faizinin %25 seviyesine çıkması ve 27 Temmuzdaki enflasyon görünüm raporuyla genel çerçevenin netleşmiş olması ve gerekmesi halinde Agustos toplantısında hedef enflasyona göre artış ki burada da 500 puanlık artışla yılı %30 seviyesinde kapatmayı beklemekteyiz.

Bu adımların borsaya etkileri ise belirsizliğin kalmasına yönelik net bir görünüm ve yol haritası çizilmesinden dolayı başta bıst-30 endeksinde yükseliş maratonuna başlaması olarak görmekte ve Havayolları, otomotiv ve bankacılık sektörü öncülüğünde yükseliş görmemiz yönünde olmaktadır. Kur tarafında hafif gerileme ve faizlerde yukarı yönlü çıkış ,beklediğimiz şekilde ilerlenmesi halinde endeks hedef seviyesini 27 Temmuz enflasyon görünüm raporundan sonra güncelleyerek yukarı çekebiliriz ama mevcut durumda 6,250 hedefimizi korumaktayız.

FED başkanı Powell dün senato sunumunda yeni bir şey söylemedi. Şahin tutum aynen devam etti. Ekonominin hanehalkı ve işletmelere yönelik kredi koşullarındaki sıkılaşma gibi olumsuz etkilerle karşı karşıya olduğunu belirten Powell "Bu durum, ekonomik aktivite, istihdam ve enflasyon üzerinde de baskıya neden olabilir. Bu etkilerin ne kadar süreceği ise belirsiz" şeklinde konuştu.

İngiltere'de enflasyon yavaşlama tahminlerine meydan okudu ve Mayıs'ta %8,4’e gerilemesi beklenen veri %8,7'de kalarak, arka arkaya 13'üncü kez faiz oranlarını artırmasının beklenmesine bir gün kala İngiltere Merkez Bankası üzerindeki baskıyı artırdı ve veri öncesi 25 baz puanlık faiz artış beklentisi veri sonrası 50 baz puana da %50 şans verir hale geldi. Rakamlar, bu yıl olası bir 2024 seçimlerinden önce enflasyonu yarıya indirme taahhüdünde bulunan Başbakan Rishi Sunak için rahatsız edici ve muhtemelen milyonlarca ev sahibi için ipotek maliyetlerindeki artışı artıracak. Asya’da Şahinliklerden pek hoşlanmadı ve negatif bir açılış gerçekleştirdi. MSCI'nin Japonya dışındaki en geniş Asya-Pasifik hisseleri endeksi %1 aşağıda bir başlangıç yaptı. Avustralya'nın S&P/ASX 200 endeksi %1.17 değer kaybederken, Japon Nikkei %0.25 düşüşte. Çin ve Hong Kong borsaları ise tatil nedeniyle kapalı.

Petrol fiyatları, powell’ın rüzgarına kapılırken aynı zamanda piyasayı destekleyen ABD ham petrol stoklarının 16 Haziran'da sona eren haftada yaklaşık 1,2 milyon varil düşmesiyle negatif seyretti. Brent vadeli işlemleri %0,1 düşüşle varil başına 77,04 dolara düşerken, WTI ham petrol vadeli işlemleri %0,1 düşüşle 72,48 dolara geriledi.

Piyasalar bugün Merkez bankalarının faiz kararlarına odaklanacaklar. TCMB ve BoEnin faiz kararları başta olmak üzere , Filipinler, İsviçre, Endonezya, Norveç, Mısır ve Meksika merkez bankalarının faiz kararları takip edilecek. ABD'de de ikinci el konut satışları ve Conferance Board öncü göstergeler endeksi verilerini gördükten sonra, 17.00’de Fed Başkanı Powell, Senato Bankacılık Komitesi'nde sunumunu, Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester, "Politika Zirvesi 2023: Değişen Ekonomide Gelişmekte Olan Topluluklar" konferansında konuşmasını ve ECB Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, Santander'de konuşmasını takip edeceğiz.

Manşette öne çıkanlar

Fitch, TCMB'nin politika faizini yıl sonuna kadar yüzde 25'e yükseltmesini bekliyor

Fitch, TCMB'nin 2025'te bir indirime gidene kadar faizi yüzde 25 seviyesinde tutacağını öngörüyor.

Fitch'in TCMB politika faizi için 2023, 2024 ve 2025 sonu beklentilerin sırasıyla 25,00, 25,00 ve 20,00.

Fitch, Türkiye'de enflasyonun 2023, 2024 ve 2025 sonunda sırasıyla yüzde 45, 35 ve 25 olmasını bekliyor.

Fitch, Türkiye ekonomisinin 2025'te yüzde 3,8 büyümesini bekliyor.

Fitch Ratings, dün yayınladığı Haziran Global Ekonomik Görünüm (GEO) raporunda 2023 yılı için küresel GSYH büyüme tahminini Mart raporundaki yüzde 2,0'den yüzde 2,4'e yükseltti.

Fed Başkanı Jerome Powell, ABD'de demokratik kurumlar ve hukukun üstünlüğü yerini koruduğu sürece Amerikan dolarının dünya rezerv para birimi olarak kalmasını beklediğini söyledi.

Japonya Merkez Bankası Politika Kurulu üyesi Asahi Noguchi, Banka'nın 10 yıllık Japon devlet tahvil getirileri için sınırı kaldırmanın ülkenin ekonomik toparlanmasına müdahale etmesi riskinin farkında olunması gerektiğini söyledi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed'in gösterge faizi yılın sonuna kadar değiştirmemesi gerektiğine inandığını söyledi. Bostic ayrıca en azından 2024'ün son çeyreğine kadar bir faiz indirimi öngörmediğini de vurguladı.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Fed'in en son toplantısında faiz oranlarını sabit tutma kararının kendisi için "zor bir karar" olduğunu belirtti ve şimdi bankanın faiz oranları konusunda "yeterli işi yapmış olup olmadığını" veya "ne kadar daha yapılması gerektiğini" anlamaya çalışacaklarını söyledi.

Fed başkan yardımcılığı için aday gösterilen Philip Jefferson, Fed Yönetim Kurulu için aday gösterilen Lisa Cook ve Adriana Kugler, dün Senato Bankacılık Komitesi'nde yapılan oturumda gerçekleştirdikleri sunumlarda, Fed'e verilen fiyat istikrarını ve maksimum istihdamı sağlama görevlerinin önemine ve verilere göre hareket edeceklerini vurguda bulundular.

Kaynak A1 Capital

Hibya Haber Ajansı